ACE 미국30년국채액티브 ETF 분석 운용전략 배당 분배금 수수료 주가 전망

2024년 3월 12일, ACE 미국30년국채액티브 ETF가 투자자들의 뜨거운 관심 속에 상장되었습니다. 미국의 기준금리 인하 기대감이 높아지면서 초장기 국채에 투자하면서도 달러화 강세의 수혜를 누릴 수 있는 상품에 이목이 쏠리고 있는데요.

지금부터 ACE 미국30년국채액티브 ETF 분석 운용전략 배당 분배금 수수료 주가 전망에 대해 깊이있게 알아보도록 하겠습니다.

ACE 미국30년국채액티브 기본소개

항목	내용
상품명	ACE 미국30년국채액티브
유형	해외채권형
시가총액	207억원
상장주식수	2,000,000주
52주 최고/최저	13,120원 / 9,290원
기초지수	Bloomberg U.S Treasury 20+ Year Total Return Index
상장일	2024년 3월 12일
펀드보수	연 0.050%
운용사	한국투자신탁운용
1개월 수익률	+4.58%
3개월 수익률	+4.43%
6개월 수익률	N/A

ACE 미국30년국채액티브는 해외채권에 투자하는 ETF로 시가총액 207억원, 상장주식수 2,000,000주 규모입니다. 52주 기준 최고가는 13,120원, 최저가는 9,290원을 기록했습니다.

기초지수는 Bloomberg U.S Treasury 20+ Year Total Return Index이며, 2024년 3월 12일 신규 상장되어 6개월 성과는 아직 집계되지 않았습니다. 펀드보수는 연 0.050% 수준으로 한국투자신탁운용에서 운용을 담당하고 있습니다.

ACE 미국30년국채액티브의 포트폴리오 구성 종목과 비중은 아래와 같습니다.

종목명	비중(%)
ISHARES 20+ YEAR TREASURY BD	34.78
T 4 1/4 02/15/54	20.31
DRX DLY 20+ YR TREAS BULL 3X	15.85
T 4 1/8 08/15/53	6.62
T 3 5/8 02/15/53	6.05
T 3 5/8 05/15/53	6.05
T 4 3/4 11/15/53	4.90
T 3 3/8 11/15/48	1.92
T 3 08/15/52	1.79
T 2.875 05/15/52	1.73

잔존만기 20년 이상의 장기 국채 실물과 관련 ETF에 집중 투자하고 있는 것이 특징입니다. 특히 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF가 34.78%로 가장 많은 비중을 차지하고 있어 초장기 국채 시장에 대한 높은 노출도를 보이고 있습니다.

ACE 미국30년국채액티브 운용전략

ACE 미국30년국채액티브는 Bloomberg U.S Treasury 20+ Year Total Return Index를 비교지수로 삼아 운용되는 ETF입니다. 해당 지수는 미국 정부가 발행한 만기 20년 이상의 초장기 국채들로 구성되어 있습니다.

운용사는 이 지수의 수익률을 능가하는 것을 목표로 장기 국채 현물은 물론 관련 ETF에도 투자하는 액티브 전략을 구사합니다. 또한 포트폴리오에서 발생하는 이자 수익을 투자자에게 매월 분배하는 월배당 정책을 펴는 점이 눈에 띕니다.

여기에 원-달러 환헤지를 하지 않는 언헤지 기조를 취함으로써, 미국 달러 강세 국면에서는 환율 효과까지 누릴 수 있도록 설계되어 있습니다.

ACE 미국30년국채액티브 분배금(배당금) 및 배당률 세금

항목	내용
배당주기	매월
최근 분배락일	2024.05.30
분배금	26원
연간 분배금	372원
연간 분배율(배당률)	3.62%

ACE 미국30년국채액티브는 매월 마지막 영업일에 분배금이 지급되는 월배당 상품입니다. 2024년 5월에는 주당 26원의 배당이 이뤄졌으며, 직전 4월에는 36원이 분배된 바 있습니다.

분배락일	기준가격	분배금액	분배율
2024.05.30	9,720	26	0.27%
2024.04.29	9,620	36	0.37%

상장된 지 얼마 되지 않아 배당 역사가 길지는 않지만, 최근 2개월 평균 분배금 31원을 연환산 해보면 대략 372원(31원 x 12개월)이 될 것으로 추정됩니다. 2024년 6월 16일 기준가(10,280원) 대비 연 배당률로는 3.62% 수준이 될 것으로 보이나, 아직은 불확실성이 존재하는 만큼 좀 더 지켜볼 필요는 있어 보입니다.

ETF 분배금에는 15.4%의 세금이 원천징수됩니다. 해외채권형 상품인 만큼 환매나 매도 시 발생하는 자본이득에 대해서도 배당소득세(15.4%)가 과세되니 이 점 유의할 필요가 있습니다. 국내주식형 ETF에 한해서만 매매차익에 대한 비과세 혜택이 부여되는 점을 참고하시기 바랍니다.

ACE 미국30년국채액티브 수수료(운용보수)

항목	비용
총보수율	연 0.0500%
총보수비용비율(TER)	연 0.0900%
실부담비용율	연 0.1058%

ACE 미국30년국채액티브의 총 운용 보수는 연 0.0500%로 책정되어 있어 동일 카테고리 평균 대비 상당히 저렴한 수준입니다. 순자산 대비 제반 비용을 모두 포함하는 총보수비용비율(TER)은 0.0900%이며, 거래 비용까지 고려한 실질 비용 개념인 실부담비용율은 0.1058%에 그치고 있습니다.

이처럼 타 채권형 ETF 대비 현저히 낮은 운용 비용 구조를 갖추고 있다는 사실은 장기 투자 시 수익률 제고에 긍정적으로 작용할 것으로 기대됩니다.

ACE 미국30년국채액티브 주가 전망

ACE 미국30년국채액티브의 상장 역사가 3개월 남짓에 불과해 현재로서는 주가의 향방을 단언하기 어려운 상황입니다. 다만 기초지수의 움직임에 연동되는 ETF의 특성 상, 미국의 장기 금리 추세와 환율 변화에 직접적인 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

중장기적 관점에서 본다면 미국의 기준금리 인하 기조가 본격화되고 초장기물에 대한 투자 선호도가 높아질수록 주가 상승 동력이 확보될 것으로 전망됩니다. 여기에 미 달러화의 강세 흐름이 이어질 경우 투자 매력은 한층 배가 될 수 있을 것입니다. 그러나 시장의 예상과 달리 금리 인하가 지연되거나 달러 가치가 급락할 경우에는 변동성 확대 리스크에 노출될 수 있는 점은 경계해야 합니다.

요약정리

항목	내용
상품명	ACE 미국30년국채액티브
기초지수	Bloomberg U.S Treasury 20+ Year Total Return Index
시가총액	207억원
실부담비용율	연 0.1058%
분배율(배당률)	3.62% (연환산 추정치)
예상 수익률	-

결론

금리 인하 기대감이 고조되는 투자 환경 하에서 ACE 미국30년국채액티브 ETF는 투자자들에게 흥미로운 대안이 될 수 있어 보입니다. 미국 초장기 국채의 가격 상승에 따른 자본차익 추구는 물론, 월 단위 분배와 달러화 강세에 수반되는 환차익까지 노려볼 수 있어 매력적인 구석이 많습니다.

출시 초기인 만큼 펀드의 장기 성과를 논하기엔 섣부르지만, 향후 예상되는 금리 인하 국면과 미 달러 강세 흐름을 감안하면 수혜가 기대되는 유망 ETF라 평가할 만 합니다. 단, 연준의 정책 변화, 글로벌 금융시장 변동성 등은 주시해야 할 리스크 요인이므로 투자에 참고하시길 바랍니다.

이번 리포트가 투자자 여러분의 ACE 미국30년국채액티브 ETF 투자 판단에 많은 도움이 되었기를 희망합니다. 끝까지 읽어주셔서 감사드립니다.